FONDO DE INVERSIONES: Definición, Tipos y Actores que intervienen

 

FONDO DE INVERSIONES

 Definición:

   Los fondos de inversión, también conocidos como Instituciones de Inversión Colectiva (IIC), son vehículos de inversión gestionados por un gestor profesional, es decir, un conjunto de ahorradores delegan a sus gestores la toma de decisiones sobre la inversión de su patrimonio. Esta inversión no tiene personalidad jurídica, está dividido en participaciones y se realiza de forma conjunta en los activos que el equipo considere adecuados para obtener la máxima rentabilidad posible, en función de una estrategia de inversión previamente definida.

En otras palabras, un fondo de inversión o fondo mutuo es un vehículo de inversión, que agrupa el dinero de varios inversores para invertirlo de forma conjunta.

  Los fondos de inversión acumulan el dinero de muchos inversores para invertirlo en otros activos financieros, como acciones o bonos. El valor del fondo de inversión depende del valor de los activos que se contienen dentro del fondo. Por tanto, la evolución del fondo dependerá del rendimiento de los activos que contiene.

  Mediante la aportación de varios inversores a un fondo común, los fondos de inversión permiten a los pequeños inversores acceder a carteras de inversión gestionadas profesionalmente, además de diversificar su inversión.

  Cada inversor en el fondo, conocido como partícipe, aporta dinero mediante la compra de participaciones del fondo de inversión. Este dinero se acumula en un fondo común. El fondo de inversión es gestionado por una sociedad gestora. Con el dinero acumulado, el fondo compra activos financieros en el mercado de valores. Los activos que ha comprado se depositan en una entidad depositaria.

  Los fondos de inversión están destinado a cualquier tipo de inversor. Sin embargo, hay una muy amplia gama de fondos de inversión para distintos perfiles de inversores. No todos los fondos de inversión son adecuados para todos los inversores.

Las ventajas principales de un fondo de inversión son:

• Diversificar la inversión: Los fondos de inversión permiten ampliar el espectro en el que estamos invirtiendo, ya que al acumular dinero de muchos inversores pueden acceder a más mercados.
• Acceso a casi cualquier mercado: A través de los diferentes tipos de fondos se tiene acceso a mercados que en muchos casos no estarían a su alcance si invirtiera de forma individual.
• Gestión profesional: Para invertir en el mercado bursátil es necesario tener conocimientos financieros. La gestión de fondos de inversión la llevan a cabo profesionales financieros.
• Eficiencia: Al invertir de forma colectiva, los fondos de inversión aprovechan las economías de escala. Incurren en menores costes al operar en los mercados.
• Ventajas fiscales: La inversión a través de fondos de inversión suele tener ventajas fiscales para los contribuyentes en casi todos los países.
• Amplio abanico de posibilidades: Actualmente existe una tipología de fondos extraordinariamente variada que permite encontrar productos adecuados para cualquier perfil inversor.
• Regulación: Los fondos no pueden hacer lo que quieran con su dinero, tienen que seguir las reglas marcadas dentro de su reglamento.

TIPOS DE FONDO DE INVERSIÓN

  Existen una gran variedad de tipos de fondos de inversión. Pueden clasificarse de muy diversas formas. Según su vocación inversora, riesgo, tipo de retorno o zona geográfico, entre otros parámetros.

  La más utilizada y popular es la clasificación por vocación inversora. Así, podemos destacar los siguientes tipos de fondos de inversión:

• Fondo de inversión monetario.
• Fondos de inversión de renta fija.
• Fondos de inversión de renta variable.
• Fondos de inversión mixto.
• Fondos de inversión global
• Fondos garantizados
• Hedge Funds, fondos de gestión alternativa o fondo de cobertura
• Fondos de fondos
• Fondos índice o fondos indexados

ACTORES QUE PARTICIPAN EN EL FONDO DE INVERSIÓN

Un fondo de inversión está compuesto por cuatro componentes principales:

• Partícipes: Los partícipes o inversores son aquellas personas que invierten su dinero. Su capital va a parar al patrimonio común del fondo y a cambio reciben participaciones del fondo en proporción a lo que inviertan.
• Participaciones: Las participaciones son las partes iguales en las que se divide el patrimonio de un fondo de inversión, éste número de participaciones no es fijo, depende de la compra de participaciones (suscripción) o venta (reembolso).
• Sociedad gestora:  es quien administra y gestiona el fondo, determina que política de inversión se va a seguir. Es decir, donde se va a invertir el patrimonio del fondo formado por las aportaciones de los partícipes.
• Sociedad depositaria: Puede ser un banco, caja de ahorros o sociedad de valores. Su función es custodiar el patrimonio del fondo que pueden ser activos o efectivo, además realiza funciones de control sobre la gestora, en beneficio de los inversores. 

Desarrolado por Myriam Acosta